„Rok 2025 sa zapíše do histórie ako jeden z mimoriadnych rokov na finančných trhoch,“ myslí si analytik finančných trhov XTB, Matej Bajzík. „Poháňajú ho geopolitické udalosti, technologické inovácie a túžba investorov po bezpečí,“ dodáva trhový špecialista.
Tieto dynamické trendy môžu investori zachytiť prostredníctvom burzovo obchodovateľných fondov, známych ako ETF.
Po prvýkrát od roku 2019 sa všetky hlavné triedy aktív, vrátane akcií, dlhopisov, komodít a dokonca aj kryptomien, obchodujú v zelených číslach.
Tento jav nastáva napriek výraznej volatilite, s ktorou sme sa stretli v posledných mesiacoch. Základným faktorom je pokračujúci rast svetového dlhu, ktorý rozširuje peňažnú zásobu a núti investorov presúvať kapitál v snahe nájsť bezpečné útočisko alebo vyšší výnos.
Americký index S&P 500 tento rok už dosiahol vyše 20 historických maxím. Podľa Bajzíka história naznačuje, že býčie, teda rastové, trendy často trvajú dlhšie, než sa očakáva.
Analytici investičnej platformy XTB vybrali päť ETF fondov, ktoré v roku 2025 najlepšie vystihli pulz trhu. Poskytli k nim aj svoj komentár.
O spoločnosti XTB: XTB umožňuje ľuďom na celom svete zhodnocovať svoje peniaze inteligentnejšie a bezpečnejšie. Ich investičná aplikácia pomáha viac ako 1,7 miliónu ľudí dosahovať ich finančné ciele. Klienti môžu investovať do akcií a ETF, vytvárať si personalizované investičné plány a obchodovať s CFD na indexy, meny, komodity a kryptomeny. Zároveň môžu zarábať na neinvestovaných prostriedkoch, platiť online i v kamenných obchodoch a vyberať peniaze z bankomatov v rôznych menách cez eWallet.
Obrana ako geopolitický víťaz
Vojenský priemysel je jedným z definujúcich sektorov roka 2025. V dôsledku snahy Európy znížiť závislosť od Spojených štátov dramaticky vzrástli výdavky na obranu v krajinách NATO, ktoré sú poháňané eskalujúcou vojnou na Ukrajine a leteckými provokáciami Ruska.
Obranné spoločnosti získavajú miliardové kontrakty a zároveň napredujú v kybernetickej bezpečnosti a vývoji vojenských dronov, čo sa premieta do spektakulárnych ziskov na burze.
Príkladom je ETF VanEck Defense s výkonnosťou 60 percent a najväčšími pozíciami v spoločnostiach Thales a Palantir.
Prebudenie Starého kontinentu
Európa sa stala pozitívnym prekvapením roka. K tomuto obratu prispelo historické rozhodnutie Nemecka zrušiť takzvanú „dlhovú brzdu“, čo otvorilo cestu miliardovým investíciám do infraštruktúry a obrany.
Dôležitým faktorom je aj oslabenie dolára pod tlakom politík Donalda Trumpa, ktoré presmerovalo medzinárodné toky kapitálu k alternatívnym menám.
Európske banky, najmä španielske, sú medzi najväčšími víťazmi tohto prílevu. Silné investície zaznamenali aj sektory spojené s energetickou transformáciou a turizmom.
Príkladom je aktívne spravovaný ETF Zone Research Enhanced Index, ktorý sleduje eurozónu, s tohtoročnou výkonnosťou na úrovni 18,4 percenta.
Prečítajte si aj
Centrálne banky vytvorili monštrum tvrdí makroekonóm. Krach sa blíži
Technologický líder
Po rokoch nedôvery spôsobenej obchodným napätím a regulačnými zásahmi sa čínsky technologický trh prebudil k životu. Impulzom bol prielom spoločnosti DeepSeek v oblasti umelej inteligencie začiatkom roka, ktorý pôsobil ako dominový efekt.
Sektor zároveň získava na popularite vďaka robotike a elektromobilom. Napriek pretrvávajúcej výzve americkej colnej politiky začínajú fiškálne a menové stimulačné politiky prinášať výsledky v domácej spotrebe, čo posilňuje dôveru v obnovu ázijského giganta.
Atraktivitu zvyšuje aj to, že ocenenia akcií zostávajú relatívne nízke. Diverzifikovanou stávkou na čínske technologické giganty je ETF Harvest MSCI China Tech s výkonnosťou 30 percent.
Lesk bezpečného prístavu
Zlato opäť žiari. Dopyt po žltom kove je zo strany centrálnych bánk historicky najvyšší od roku 1979. Podporilo ho znižovanie úrokových sadzieb v Spojených štátoch, slabosť amerického dolára a neistota okolo politiky Federálneho rezervného systému.
Strategickú úlohu zohrala aj Čína hromadením zlatých rezerv. V prostredí pretrvávajúcej inflácie a pochybností o papierových menách sa zlato stalo najbezpečnejším útočiskom.
Príkladom je ETF Physical Gold, ktoré predstavuje likvidný prístup k fyzickému zlatu, s výkonnosťou 31 percent.
Blockchain vládne
Bitcoin a kryptomeny zažili rok rehabilitácie. Ich naratív o obmedzenej ponuke posilnil rastúci verejný dlh a slabší dolár. Skutočný prelom však prinieslo inštitucionálne prijatie – od ETF fondov až po korporácie, ktoré pridávajú bitcoin do svojich rezerv.
Schválenie priaznivej legislatívy, ako je zákon Genius Act v Spojených štátoch, dalo zároveň impulz stablecoinom, ktoré sa stávajú rastúcou silou na Wall Street.
Blockchain už nie je vzdialený prísľub, ale reálne a významné globálne odvetvie. Fond Coinshares Global Blockchain, ktorý investuje do spoločností prepojených s blockchainovým ekosystémom, dosiahol 40-percentnú výkonnosť.
Obrana, Európa, čínske technológie, zlato a blockchain sú rôzne témy, ktoré odrážajú spoločný jav. Peniaze sú v pohybe a hľadajú bezpečie a príležitosti v čoraz neistejšom svete. Trhy roku 2025 sú dôkazom, že neistota a rast sa nevylučujú.
Upozornenie: Všetky články publikované na webstránke majú všeobecnú povahu a nezohľadňujú vašu individuálnu situáciu. Nepredstavujú investičné poradenstvo, ani návrh na uzatvorenie obchodu. S investovaním sa spája riziko. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím odporúčame konzultovať ho s kvalifikovaným finančným poradcom. Autor ani prevádzkovateľ magazínu nenesú žiadnu zodpovednosť za akékoľvek finančné straty alebo škody.
