Investičný svet sa často vykresľuje ako bojisko plné paniky, neistoty a honby za rýchlym ziskom. No ako v rozhovore s Milanom Dubcom na platforme Youtube uviedla investorka Petra Gordan, skutočný úspech prichádza vďaka chladnej hlave.
Základom podľa nej musí byť neotrasiteľná viera vo vlastnú stratégiu – a to aj vtedy, keď portfólio klesá o milióny eur. V priebehu piatich rokov sa jej investície sedemnásobne zhodnotili, čo ju radí medzi najvýkonnejších individuálnych investorov na scéne.
Gordan tvrdí, že tajomstvo nespočíva v časovaní trhu, ale v psychike, disciplíne a v odvahe nakupovať, keď sa ostatní boja.
Skorý začiatok
Petra Gordan začala investovať už vo veku 24 rokov, ale profesionálne sa svojej vášni venuje posledných päť rokov, od obdobia pandémie v roku 2020.
Práve toto päťročné obdobie prinieslo ohromujúce sedemnásobné zhodnotenie kapitálu, s ktorým pracuje. Pre Milana Dubca to bol veľmi presvedčivý výsledok. Konečne našiel investorku, ktorá spravuje výhradne vlastné peniaze a pracuje s dostatočne veľkým objemom na to, aby jej skúsenosti boli relevantné.
Dubec priznal, že k nej viedla cesta cez niekoľkých odmietnutých hostí, ktorí nechceli hovoriť o svojich reálnych investičných číslach. Gordan však súhlasila a preukázala transparentnosť, ktorá je v tomto sektore vzácna.
Gordan si myslí, že základom pre každého investora je zvládnuť vlastnú spotrebu. Už pri svojich prvých zamestnaniach si odkladala a investovala minimálne 50 percent príjmu.
S platom 1 200 eur v čistom investovala polovicu, pričom si budovala aj ďalšie príjmové toky, napríklad cez krátkodobý prenájom bytu cez platformu Airbnb, kde dokázala zarobiť až 4 000 eur mesačne.
Tieto mnohonásobné zdroje príjmov považuje za kľúčové pre diverzifikáciu a urýchlenie investičného štartu. Dubec s údivom uviedol, že Gordan dokázala investovať aj popri štúdiu a viacerých prácach, čo len potvrdzuje jej mimoriadnu disciplínu.
Vysoká rizikovosť
Jej prístup k investovaniu je extrémne rizikový a nie je vhodný pre bežného investora. Hoci v minulosti držala aj indexové fondy, dnes sa zameriava na dôkladnú individuálnu analýzu akcií, ktoré plánuje držať dlhodobo.
Neriadi sa day tradingom ani krátkodobým špekulovaním. Gordan tvrdí, že musí byť stopercentne presvedčená o biznise, ktorý vlastní, a musí vedieť si ho obhájiť pred kýmkoľvek. Toto presvedčenie predstavuje základ na prežitie masívnych poklesov, ktoré jej portfólio pravidelne zažíva.
Jedným z najdramatickejších momentov, ktoré Dubec v úvode rozhovoru spomenul, bola strata 2 miliónov eur na vlastných zdrojoch v apríli 2023, keď trh reagoval na nečakané clá Donalda Trumpa.
Gordan však upozorňuje, že zatiaľ čo trh reaguje iracionálne na neistotu a správy, fundamentálny biznis spoločností v jej portfóliu sa nezmenil. Milionárka uvádza, že na investovanie treba mať žalúdok.
Lekcia pokory
Priznáva, že aj pre ňu existuje hranica – dno, pri ktorom jej už bolo nevoľno od žalúdka, ale práve to je moment, kedy treba zachovať chladnú hlavu, nepanikáriť a naopak, hľadať príležitosti na dokúpenie.
Dubec si myslí, že takáto mentálna práca nebýva prirodzená a vyžaduje si dlhoročné trénovanie mysle. Gordan dodáva, že práve poklesy sa naučila vnímať ako super príležitosti.
Rok 2022 bol pre ňu z hľadiska zhodnotenia najväčšou lekciou pokory. Vtedy jej portfólio kleslo až o 71 percent. „Burza ťa naučí pokore,“ mieni úspešná investorka.
Priznáva, že aj keď má dnes veľký majetok, vie, že zajtra môže byť všetko inak, a preto sa nechce škatuľkovať. Jej úlohou nie je riešiť, koľko peňazí má, ale dosahovať nadštandardné výnosy a prekonať trh.
Táto psychická odolnosť je podľa Dubca vlastne jej obranou proti stresu, keď trh ide dole. Len nedávno Gordan realizovala najväčšiu stratu svojho života vo výške 300- tisíc eur v dôsledku vlastnej chyby pri hedžovaní. Vnímala to ako „súčasť hry“ a drahú, no cennú lekciu.
Zvláštne ukazovatele
Gordan vo svojej stratégii aktívne sleduje makroekonomickú situáciu, ktorú po covide považuje za mimoriadne dôležitú, pretože dokáže zatriasť s celým portfóliom.
Sleduje klasické indikátory, ako nezamestnanosť a nové pracovné miesta, ale aj nekonvenčné ukazovatele, ktoré pre bežných čitateľov znejú možno až neuveriteľne.
Gordan uvádza, že ekonómovia sledujú napríklad počet vyrobených kartónových krabíc v USA, ktoré sú indikátorom prichádzajúcej recesie. Keďže sa menej balí a posiela tovar, klesá dopyt po krabiciach, čo naznačuje ochladenie ekonomiky.
Ďalšími ukazovateľmi sú napríklad Lipstick Index – rast predaja lacných rúžov počas ekonomického poklesu, keď si ženy nemôžu dovoliť drahšie veci – a dokonca dĺžka ženských sukní. Kratšie sukne sa nosia v období ekonomického rozmachu.
Dubca tieto netradičné ukazovatele fascinovali, pričom Gordan tvrdí, že ich sledujú aj v centrálnych bankách.
Akcie sa dnes obchodujú na maximách, v rovine P/E – pomeru ceny k zisku – porovnateľnej s bublinami z roku 2000 alebo 1929. Dubec sa pýtal, či nie je racionálne predať a čakať na pokles.
Časovanie trhu
Gordan varuje, že táto stratégia je najväčšou chybou, ktorú robia neskúsení investori. Hovorí, že nikto nedokáže presne určiť, kedy je vrchol a kedy dno.
Tí, ktorí sa snažia časovať trh, nedosahujú také výnosy ako tí, ktorí sú dlhodobo zainvestovaní. Ako príklad Dubec uvádza vlastnú skúsenosť, kedy mu bankárka poradila predať ETF, zrealizovať zisk a čakať.
O tri mesiace neskôr, keď mu navrhla nový investičný cieľ, bolo to ETF o 15 percent drahšie. Dubec uvádza, že zistil, že ak by len držal a nič nerobil, ušetril by na poplatkoch a mal by vyššiu hodnotu portfólia. Gordan súhlasí, že väčšina ľudí by mala ísť jednoduchou cestou.
Pre bežného človeka, ktorý nemá čas a skúsenosti venovať sa individuálnej analýze, Gordan odporúča veľmi jednoduchú investičnú cestu: nízkonákladové indexové ETF, ako napríklad MSCI World alebo S&P 500.
Upozorňuje na to, aká je dôležitá výška poplatkov. Dokonca aj malý poplatok 1 percento ročne zničí obrovskú časť konečného zisku vďaka efektu zloženého úročenia, ktoré funguje exponenciálne a nie lineárne.
Štýl milionárky
Jej investičný úspech stojí v ostrom kontraste s jej životným štýlom. Dubec sa pýtal na jej auto a Gordan uviedla, že má desaťročný Volkswagen Passat a v Prahe bežne používa mestskú hromadnú dopravu.
Toto rúca predstavu o milionárovi, ktorá býva bežná v strednej a východnej Európe. Gordan kritizuje takzvanú „východnú mentalitu“, kedy si ľudia kupujú veci, na ktoré nemajú, aby sa ukázali ľuďom, na ktorých im v skutočnosti nezáleží.
Gordan tvrdí, že v Prahe to nikoho netrápi, lebo Česi sú sporivý národ a spoločenský tlak na kúpu nového auta nie je taký silný. Uvedomelé rozhodnutie investovať peniaze namiesto ich premrhania na drahé, znehodnocujúce sa auto, považuje za základ investičného myslenia.
Dubec sa s Gordan zhoduje v tom, že západne od nás, napríklad vo Francúzsku, ľudia bežne prichádzajú na drahé miesta v lacných autách, čím sa prejavuje odlišná, menej okázalá kultúra bohatstva.
Gordan si myslí, že netreba súdiť iných, ale každý si má žiť podľa svojich predstáv, avšak varuje pred snahou ukazovať bohatstvo za každú cenu.
Gordanina cesta dokazuje, že investovanie nie je len o číslach a grafoch, ale predovšetkým o psychológii, trpezlivosti a schopnosti ísť proti prúdu davovej paniky.
Jej nekonvenčný prístup a sedemnásobné zhodnotenie kapitálu dokazujú, že najväčšie zisky sa dosahujú vtedy, keď má človek odvahu a žalúdok na to, aby konal inak ako väčšina.
Dubec na záver rozhovoru s Gordan upozorňuje, že jej rady sú pre skúsených investorov, zatiaľ čo bežným ľuďom odporúča začať s nízkopoplatkovými indexovými ETF.
Upozornenie: Všetky články publikované na webstránke majú všeobecnú povahu a nezohľadňujú vašu individuálnu situáciu. Nepredstavujú investičné poradenstvo, ani návrh na uzatvorenie obchodu. S investovaním sa spája riziko. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím odporúčame konzultovať ho s kvalifikovaným finančným poradcom. Autor ani prevádzkovateľ magazínu nenesú žiadnu zodpovednosť za akékoľvek finančné straty alebo škody.
