Ešte v piatok ráno bola hodnota indexu S&P 500 iba pár bodov od dosiahnutia ďalšieho historického maxima.
Ako uvádza portál CNBC, po jedinom príspevku prezidenta Donalda Trumpa na sociálnej sieti Truth Social, však bolo z trhovej hodnoty amerických akcií zotretých 2 bilióny amerických dolárov.
Toto dramatické rozuzlenie opäť ukázalo, aký vplyv má obchodná politika riadená jediným človekom na osud globálnej ekonomiky.
Trump na svojej platforme napísal, že Čína sa stáva veľmi nepriateľskou voči zvyšku sveta. Najmä pokiaľ ide o kontrolu vzácnych zemín. Obvinil Čínu, že drží svet v zajatí kvôli jej monopolu na tieto kľúčové suroviny.
Clá, Čína a vzácne zeminy
Kľúčovou časťou Trumpovho príspevku, na ktorú burza okamžite zareagovala, bolo oznámenie. „Jednou z politík, ktoré v tejto chvíli prepočítavame, je masívne zvýšenie ciel na čínske produkty prichádzajúce do Spojených štátov amerických,“ napísal Trump. To stačilo.
Skupina Bespoke Investment Group vypočítala, že hodnota amerického akciového trhu sa v dôsledku tohto jediného príspevku znížila o približne 2 bilióny dolárov.
Index S&P 500 stratil do záverečného zvonenia 2,7 percenta, čo bol jeho najhorší výkon od apríla. Pritom trhový konsenzus predpokladal, že obchodné vzťahy s Čínou sa nakoniec vyriešia a že celkové vzťahy sa zlepšujú.
Investori sa obávajú, že ak Trump splní svoj najnovší sľub, záťaž môže byť pre americkú ekonomiku príliš veľká. Tá je totiž stále závislá na dovoze dielov pre automobily, solárne panely a podobne.
Ešte väčšie riziko predstavuje čínska odveta na americký tovar, ktorá by mohla vyústiť do totálnej obchodnej vojny. Na pozadí tohto vývoja Čína v priebehu štvrtka ešte viac sprísnila kontrolu nad trhom so vzácnymi zeminami. Dnes kontroluje asi 70 percent globálnej ponuky.
Tieto vzácne zeminy sú kľúčové pre výrobu polovodičov, elektrických vozidiel a materiálov pre pokročilé rakety.
Technologickí lídri
Index Nasdaq Composite, v ktorom sú zastúpené spoločnosti silne závislé od obchodu s Čínou, klesol o 3,56 percenta, taktiež zaznamenajúc najhorší deň od apríla.
Dow Jones Industrial Average klesol o 879 bodov, teda o 1,9 percenta. Pokles akciového trhu viedli spoločnosti vyrábajúce čipy, ako sú Nvidia a AMD.
Nvidia, ktorá sa stále snaží získať povolenie na predaj menej pokročilých AI čipov do Číny, stratila 5 percent. AMD klesla takmer o 8 percent. Apple stratil 3 percentá, zatiaľ čo Tesla klesla o 5 percent.
Nešlo však len o akcie spoločností priamo spojených s obchodom s Čínou. Bol to široký výpredaj, keďže 424 členov indexu S&P 500 uzavrelo v červených číslach.
Profesionálni investori boli nútení znižovať riziko vo všetkom, pretože museli predávať aj iné držby, aby získali hotovosť po zásahu ich technologických pozícií.
Výrazné straty zaznamenali aj domáce finančné inštitúcie Bank of America a Wells Fargo. Len niekoľko akcií sa udržalo v zelených číslach, ako napríklad Walmart a tabakové spoločnosti, vďaka ich defenzívnym vlastnostiam.
Vyjednávacia taktika?
Hoci bezprostredná reakcia trhu bola prudká, niektorí obchodníci a investori veria, že by mohlo byť múdre počkať a zistiť, či Trump svoju hrozbu naplno zrealizuje.
Väčšina prísnych ciel, ktorými hrozil začiatkom apríla a ktoré otriasli globálnymi trhmi, bola neskôr vďaka rokovaniam a výnimkám výrazne znížená, čo viedlo k mohutnej rally.
Vtedy sa vyplatilo staviť na to, že Trump blafuje, a nakúpiť pri poklese, a mnohí investori si myslia, že to tak bude aj teraz. Jay Woods, hlavný trhový stratég spoločnosti Freedom Capital Markets, uviedol, že dobrou správou je, že to môže byť len ďalšia vyjednávacia taktika, ktorá by z dlhodobého hľadiska mohla priniesť dobré výsledky.
Reakcia vo forme výpredaja by mala byť len ďalšou nákupnou príležitosťou. Treba si uvedomiť, že piatkový pokles vrátil S&P 500 len na najnižšiu úroveň za posledný mesiac.
Index je napriek tomu za rok stále v pluse o viac ako 11 percent, pričom zdanlivo nezastaviteľný obchod s umelou inteligenciou zatieňuje akúkoľvek hrozbu ciel.
Investori však musia sledovať aj ďalšie riziká, ako napríklad rastúcu nákazu súvisiacu s bankrotom súkromného dodávateľa autodielov First Brands, a možnosť, že veľké hedžové fondy nakupujúce na maržu budú nútené agresívne znižovať pákový efekt, čo by mohlo v nasledujúcom týždni zvýšiť tlak na predaj.
Upozornenie: Všetky články publikované na webstránke majú všeobecnú povahu a nezohľadňujú vašu individuálnu situáciu. Nepredstavujú investičné poradenstvo, ani návrh na uzatvorenie obchodu. S investovaním sa spája riziko. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím odporúčame konzultovať ho s kvalifikovaným finančným poradcom. Autor ani prevádzkovateľ magazínu nenesú žiadnu zodpovednosť za akékoľvek finančné straty alebo škody.
